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Bancos participativos: ¡cuando los bancos luchan por refinanciar!

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 Por: Salma El Badaoui (MAP)

El banco participativo, que ha sabido gestionar de forma óptima este periodo de crisis vinculado al nuevo coronavirus (covid-19), se encuentra con dificultades de refinanciación, que constituyen un gran reto que corre el riesgo de convertirse en una tendencia que se asiente con el tiempo.

El origen de estas dificultades es, lógicamente, el repunte del financiamiento otorgado a los clientes al mismo tiempo que los depósitos a la vista y de inversión luchan por crecer a un ritmo mucho más lento.

Según las estadísticas monetarias de Bank Al-Maghrib (BAM) para el mes de enero de 2021, la financiación pendiente otorgada por estos bancos asciende a 13,88 billones de dirhams (MMDH), mientras que la de las cuentas cheques y cuentas corrientes asciende a cerca de 3,95 billones de dirhams, incluidos alrededor de mil millones de dirhams de depósitos de inversión.

Esto es lo que explicó Abderrazak El Hiri, economista y docente-investigador de la Facultad de Ciencias Jurídicas, Económicas y Sociales de Fez. Los recursos recaudados en forma de depósitos a la vista e inversiones representan alrededor de un tercio del financiamiento pendiente, señaló en un comunicado a MAP.

Estos problemas de liquidez provienen de que la financiación otorgada se relaciona con mayores duraciones, mientras que los recursos recaudados forman parte de una lógica de corta duración, explicó el académico.

Para hacer frente a esta situación, los bancos y ventanillas participativas han recurrido a « Wakala Bil Isthitmar », fuente de refinanciamiento aprobada por el Consejo Superior de Ouléma (CSO), indicó El Hiri, precisando que esta fuente ha posibilitado la movilización de más de 2,6 mil millones de dirhams en la primera mitad del año pasado.

Al mismo tiempo, destacó la importancia de completar el ecosistema de financiamiento participativo para fortalecer aún más sus recursos ofreciendo nuevos productos financieros de fácil acceso desde un punto de vista procedimental para atraer una clientela importante.

Lo mismo pasa con Hicham Abouyoub, experto en bancos, seguros y finanzas participativos, quien indicó que la mayoría de los recursos de los bancos participativos consisten en acciones. El uso de « Wakala Bil Istithmar » también ayuda a reponer el flujo de caja de los bancos participativos, pero sigue siendo una solución temporal a corto plazo.

Y prosigue: “Para reducir las tensiones sobre los recursos del banco participativo, la solución más viable en el mediano y largo plazo, consiste en fortalecer su capacidad de captación de recursos a la vista y depósitos de inversión, combinado con el establecimiento de un adecuado circuito para su refinanciamiento « .

Preguntado sobre los retos y perspectivas de este sector para el año 2021, el experto estimó que este año constituirá un paso más en la consolidación de los logros del banco participativo en Marruecos. Sin embargo, la realización de este potencial sigue dependiendo en gran medida de la finalización del proceso de construcción del ecosistema financiero participativo en su conjunto.

Con este fin, el seguro Takaful, un pilar importante del financiamiento participativo, desafortunadamente está emergiendo lentamente, lamentó, y agregó que esta actividad no solo es probable que mitigue el riesgo de la cartera de financiamiento de los bancos participativos, sino que también constituye un componente insignificante de los ingresos de los bancos participantivos a través de las comisiones de distribución que se generarían.

Una parte importante del ahorro nacional, aunque difícil de estimar, sigue siendo reacia a las inversiones convencionales basadas en intereses y, por tanto, constituye un importante potencial que los bancos participativos deben aprovechar para diversificar sus fuentes de financiamiento, de manera que se logre en gran medida la nueva producción de financiamiento, si no exclusivamente, a través de la recaudación de depósitos a la vista y de inversión, argumentó  Abouyoub. MAP

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