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Informe económico y comercial sobre Marruecos  Octava Parte INVERSIÓN EXTRANJERA RÉGIMEN DE INVERSIONES

Elaborado por la Oficina Económica y Comercial de España en Rabat (Actualizado a enero 2018)

(Preparado para la publicación por M.Gharbi)

 La Carta de Inversiones (Charte d’Investissement, Ley Marco 18-95) es la norma de referencia para las inversiones en Marruecos desde su entrada en vigor en enero de 1996. La Carta fija los objetivos fundamentales de la acción del Estado en materia de promoción y desarrollo de la inversión, tanto local como extranjera.

    De forma general, puede afirmarse que Marruecos cuenta con un régimen liberalizado. Con la excepción de ciertos sectores, restringidos a la IED, no es necesaria ninguna autorización específica para la IED ni existen límites en el capital.
    La Carta de Inversiones incluye medidas destinadas a agilizar los procedimientos administrativos, crear incentivos, fundamentalmente de tipo fiscal y especialmente orientados a las empresas exportadoras; y conceder garantías a los inversores extranjeros en materia de transferencia de beneficios y capitales.
    En el caso de operaciones que superen los 200 millones de dírhams, cabe la posibilidad de firmar un convenio de inversiones con el Estado que permite obtener importantes ventajas.
    Pese a que la duración prevista para esta ley era de diez años, el texto original continúa en vigor actualmente, con muchos de sus artículos modificados mediante nuevos decretos/leyes, en particular por las distintas leyes de presupuestos (Loi de Finances). En julio de 2016 se anunció la reforma de la Carta de Inversiones que se ha ido posponiendo dada la situación de interinidad en el Gobierno. La Loi de Finances 2017, publicada en junio de 2017 ya incorporaba ciertas reformas anunciadas en 2016. En 2018 la nueva Carta se encuentra todavía en fase de consulta a los diferentes ministerios.
    Por último, los sectores restringidos a le entradas de capital extranjero (IED) son:
Sectores en los que el Estado ostenta el monopolio, como es el caso de la minería, la energía y el agua. En estos ámbitos se pueden obtener licencias o concesiones de prospección, explotación o distribución.
Explotaciones agrícolas: la propiedad de los terrenos agrícolas está reservada a personas físicas marroquíes o personas jurídicas (sociedades) cuyos socios sean todos de nacionalidad marroquí. El inversor extranjero tiene la posibilidad de arrendarlas a largo plazo, por un período normalmente no superior a 30 años, prorrogable dos veces, hasta un máximo total de 90 años.
En el sector de la pesca sólo se conceden licencias a empresas que acrediten una participación mínima del 50% de personas físicas marroquíes.
 
INVERSIÓN EXTRANJERA POR PAÍSES Y SECTORES
 
  En 2015 el flujo de inversión directa extranjera en Marruecos alcanzó 31 781 millones de dírhams
(2.889 M€ aprox.), lo que significaba un aumento del 6,2% respecto a año anterior. A la cabeza de los países que más invirtieron en Marruecos en este periodo se encuentran Emiratos Árabes Unidos, seguidos de Francia, Estados Unidos, Arabia Saudita, Alemania, Suiza y España que se situaba en séptimo lugar con una inversión de 1537 millones de dírhams (unos 140 M€). Entre los sectores que captaron un mayor flujo de IED en este periodo en Marruecos, encontramos, por este orden, las actividades inmobiliarias, el sector de la información y las comunicaciones, la construcción, las actividades financieras, el turismo y la energía.
   En 2016 el flujo de inversión directa extranjera en Marruecos alcanzó 22.771 millones de dírhams
(2.110M€ aprox.), lo que significaba una caída del 28,4% respecto al año anterior, motivada principalmente por la caída de la inversión en la industria, el turismo, la construcción y las actividades financieras. A la cabeza de los países que más han invertido en Marruecos en este periodo se encuentra Francia, seguida de los Emiratos Árabes Unidos, Arabia Saudita, Países Bajos, Estados Unidos y Reino Unido. España, con una desinversión de 231 millones de dírhams, se sitúa en 63º lugar. Entre los sectores que han captado un mayor flujo de IED en este periodo en Marruecos, encontramos, por este orden, las actividades inmobiliarias, el comercio, la industria y las actividades financieras.
    Los datos disponibles para 2017, son todavía solo de enero a noviembre, pero muestran cómo la inversión directa extranjera ha vuelto a crecer con fuerza hasta alcanzar 27.025 millones de dírhams en los 11 primeros meses del año.
 
INVERSIÓN EXTRANJERA POR PAÍSES Y SECTORES
Industria
– La nueva planta de Renault en Tánger fue inaugurada en febrero de 2012. La segunda línea de producción se puso en marcha en 2014. La inversión total de la empresa francesa en Marruecos alcanzará 1.000 M€. La inversión de Renault está teniendo un efecto arrastre en otras empresas del sector de componentes de automoción, suministradoras de la fábrica de Renault en Tánger, como por ejemplo Bamesa, Delphi, Leoni, Bontaz, etc., que se están implantando o están ampliando su capacidad productiva en Marruecos. Así por ejemplo, entre 2015 y 2016 destacan las inversiones (en curso o anunciadas) de Delphi (anuncio de un acuerdo de inversión con el Ministerio de Industria para la instalación inmediata de 7 fábricas), Kromberg & Schubert (39M€), Saint-Gobain Sekurit (2º línea de fabricación, 19M€ de inversión), la española Ficosa (50M€) o Relats (9M€), Acome, Definen o MGI Courtier entre otras. En 2017 se firmaron 26 nuevos convenios con el estado para poner en marcha otros tantos proyectos de automoción con una inversión total de más de 1.000M€: HANDS, GMD MÉTAL, DICASTAL, NEXTEER, MTA, FAURECIA, AOTECAR, LEAR AUTOMOTIVE, FICOSA, DAEDONG SYSTEM, VALEO, PROINSUR, TE CONNECTIVITY, SEWS, FUJIKURA, YAZAKI, etc.
    El sector de la automoción recibe un nuevo impulso en 2015, con el anuncio de PSA Peugeot Citroën de una inversión de 557 M€ en una nueva planta en Kenitra con capacidad para producir entre 90.000 y 200.000 vehículos. La planta ha iniciado su construcción en 2017 y se espera que esté operativa antes de finales de 2018.
   En 2017 se anunció la implantación en Tánger de una fábrica de de componentes del grupo italiano Magneti Marelli (37M€). En 2017 Faurecia, empresa francesa dedicada al diseño de interiores para vehículos, ha inaugurado una nueva planta en Rabat (15,41M€ de inversión) y ha anunciado la puesta en marcha de un tercer centro productivo con lo que el valor total de inversión en el país norteafricano podría ascender a 54,38 M€. Por su parte, el Grupo Saint Gobain firmó una convención con el Ministerio de Industria de Marruecos para invertir 22,39 M€ con los que reforzar sus actividades industriales en el país. El grupo alemán Leoni ha inaugurado una nueva planta de producción de cables y sistemas de cables para el automóvil en Bouznika, en el marco de su plan de inversión en Marruecos 2017-2021 (58,9 M€). Jobelsa ha firmado en julio de 2017 un convenio con el complejo industrial Palm Indus para la construcción de una planta de fabricación de asientos para automóviles en Dar Bouazza (Casablanca) por valor de 21,75 M€. Además, el grupo japonés JTEKT dedicado a la fabricación de sistemas de dirección invertirá 15M€ en una planta en Tánger. También en 2017 ha comenzado la fábrica de componentes de vidrio para la industria automotriz de AGC Automotive Induver Morocco, la cual estará completada en el año 2019 y se espera que abastezca a aproximadamente 1.100.000 automóviles por año.
   Por último, destaca el convenio firmado en marzo de 2017 entre el Gobierno de Marruecos y el grupo chino Haite para la construcción de una ciudad industrial en Tánger dedicada a sectores como la automoción o la aeronáutica, con una inversión de 930 M€. La ciudad industrial tendrá una extensión de 2.000 hectáreas y recibirá el nombre de “Villa Mohamed VI Tanger
Tech”. Entre los futuros ocupantes de esta zona industrial estaría el fabricante chino de vehículos eléctricos BYD Auto Industry con un proyecto que ocuparía 50 hectáreas y generaría 2.500 puestos de trabajo directos.
– La aeronáutica ha cobrado nuevo impulso desde el comienzo de las actividades de Bombardier en 2013. La producción se ha trasladado en 2014 a las instalaciones definitivas (en total, 200 M$ de inversión); en 2016, han anunciado la deslocalización de parte de su planta de Belfast a Marruecos. Al calor de Bombardier, otras empresas del sector están invirtiendo en Marruecos:
   Eaton, Alcoa Fastening Systems, Lia-tech, etc. En 2015 destacan las inversiones en nuevas fábricas de Hexcel (20M$), Stélia Aerospace (segunda planta en Marruecos, 42M€) o Daher (su tercera planta en Marruecos se inaugurará en Tánger en 2017, 15M$ de inversión). En 2016, Segula Technologies anuncia la adquisición íntegra de la sociedad SIRA Maroc; Latécoère ha instalado una fábrica en Casablanca (9M€) y en 2016 Boeing ha firmado un convenio con el estado para estructurar un ecosistema aeronáutico y establecer en Marruecos una plataforma de aprovisonamiento. En 2017, la empresa francesa Figeac Aero, especialista en el ensamblaje de piezas aeronáuticas y tratamiento de superficies, firmó un convenio con el Gobierno de Marruecos para la construcción de una planta cuya inversión alcanzará los 26,19 M€. A su vez, en noviembre de 2017 se anunció la ampliación por parte de Bombardier de su fábrica ferroviaria, pasando de tener una superficie de 50.000m² a 135.000 m², creando más de 2.000 empleos directos, todo ello con el objetivo de poder cubrir la creciente demanda experimentada en el continente africano.
– En el sector agroalimentario en 2015 destaca la adquisición del 69,82% del capital de Safilait por el grupo francés Bel.
– En el sector farmacéutico podemos destacar la inversión que el grupo indio Cipla ha anunciado la inversión de 15M$ en una fábrica de genéricos. El grupo marroquí Sothema, junto a la rusa Biocad, han anunciado una inversión de entre 23 y 28 M€ para la fabricación y distribución de medicamentos contra el cáncer.
– En 2015 el también indio Sumilon ha anunciado la instalación de una planta de reciclado de plásticos PET en Tánger (20M€).
– El grupo japonés Kansai Paint, especializado en pintura industrial, ha anunciado durante 2016 que abrirá su primera fábrica en Marruecos, en Tánger; la inversión se eleva a 18M€.
– En 2016, el Ministerio de Industria anuncia acuerdos de inversión para la realización de 8 proyectos en el sector de la industria textil por valor de 40M€, con Bluefinger, Med Sourcing, Tint Color, Bernitex Clean, Island Blue, Settavex, el grupo Wash&Co y el Grupo VFI. Además, Decathlon ha anunciado un acuerdo de inversión para el desarrollo de una plataforma de compra y una red de distribución textil (15M€).
– En el sector logístico, APM Terminals ha sido designado en 2016 como el operador de la nueva terminal portuaria de Tanger Med 2, para lo que necesitará una inversión de 758M€.
   Militzer&Münch ha puesto en marcha en 2016 una nueva plataforma, cercana a la zona franca de
Tánger (3,5M€).
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Mokhtar Gharbi

Mokhtar Gharbi المختـــار الغربـــي Periodista صحافـــــــــي Tánger طنجــــــة Tel. mobil 00212 676743345 الهاتف Tel fijo 00212 539308362 www.infomarruecos.ma

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